Xerox购买ACS以扩展后台服务

作者:微生射甚

<p>施乐公司计划以550亿美元的价格收购附属计算机服务公司以进军外包业务,但印刷公司的股票因担心赌博战略的重大转变而大幅下挫现金与股票交易,施乐有史以来最大的一笔交易</p><p>新首席执行官Ursula Burns的第一个重大举措是技术服务领域的最新举措,可靠的收入来源吸引了硬件供应商,他们希望Xerox的竞争对手Hewlett-Packard Co去年收购EDS,戴尔公司计划收购Perot Systems Corp施乐股价下跌1448%至768美元,因为一些分析师质疑此次收购将如何迅速取得成果,其他人则表示对施乐公司股票稀释的担忧BMO资本市场分析师Keith Bachman表示,施乐公司正在寻求购买其复印机和打印机进入新市场的机会通过ACS,但他们的销售团队可能很难出售彼此的服务“施乐公司(交易)的范围比惠普所设想的任何交易更为激进, Sun或IBM - 同时进行更多变更,初始产品重叠更少,“Bachman在客户报告中写道:”公平地说,我们相信Xerox已经向Global Imaging Services证明它可以有效地整合公司,但我们质疑目前战略重叠的数量“Xerox在2007年4月收购了大约150亿美元的Xerox Xerox表示,它将为每股ACS支付4935份Xerox股票和1860美元现金,总计640亿美元,或根据周五价格每股6311美元这是336%溢价 - 和ACS 2006年6366美元的创纪录股价大致相同但周一施乐股价下跌,交易价格萎缩至每股5660美元ACS上涨1399%至5386美元位于康涅狄格州诺沃克的Xerox, 10亿美元的现金,表示约30亿美元的交易将通过资本市场融资其信用违约掉期上升了010个百分点至178个百分点,表明保护其债务的成本已经上升施乐说,如果它的博客ard终止交易,该公司必须向ACS支付2.35亿美元如果ACS的董事会终止交易,那么该公司将向施乐公司支付1.94亿美元尽管Xerox的份额下降,Cross Research的分析师Shannon Cross表示,该交易看起来相当合理</p><p>戴尔收购Perot和惠普收购EDS“收购ACS将加强施乐的企业业务,允许其从文件管理公司扩展到政府和医疗保健领域的(外包)领域,”Cross在给客户的一份报告中说道</p><p>服务收入三重虽然ACS将成为伯恩斯的第一笔大交易,但根据熟悉此事的消息人士称,施乐公司已将目光投向该公司至少两年的谈判始于2009年第一季度,此前伯恩斯于7月1日接替安妮马尔卡希</p><p>伯恩斯表示,此次交易后,施乐公司的服务收入将从2008年的350亿美元增加到100亿美元,预计这将增加第一年的收入Xer牛说,这笔交易可能会在2010年第一季度完成“我们追求这一点的原因是我们的客户一直在告诉我们他们需要在后台文档基础设施和前台业务流程服务之间建立更深层次的联系,”伯恩斯说</p><p>在电话会议上“把我们两家公司放在一起使我们能够做到这一点”大约三分之二的达拉斯ACS收入来自处理公司的后台运营,其余来自提供技术服务一些银行家称其他服务公司像计算机科学公司,CGI集团公司,Cap Gemini公司和Unisys公司都可能成为收购目标埃森哲也有可能,但其230亿美元的市值使其比竞争对手Unisys股价上涨1458%,埃森哲股价上涨49%,CSC股价上涨银行家表示,IT服务公司的潜在买家可能包括IBM,思科,微软,甲骨文和富士通,因为这些公司寻求新的增长点Xerox将承担20亿美元的ACS债务,并向ACS创始人Darwin Deason发行3亿美元的可转换股票</p><p>这些公司预计前三年的年度成本节省3亿至4亿美元ACS首席执行官Lynn Blodgett表示,一些工作将受到影响但是给了没有细节施乐公司从向重复客户销售供应,融资和服务中获得了约70%的现金流 但经济衰退迫使其部分客户放慢购买新设备或订购服务的计划“惠普加强了他们在商业服务(除此之外)印刷方面的地位,”Gabelli&Co分析师Hendi Susanto表示,“施乐可能有为了与惠普竞争,这将巩固他们的地位“摩根大通和黑石咨询合伙人担任施乐的财务顾问,花旗集团全球市场公司担任ACS的财务顾问,....