HELP贷款利率的最佳折衷方案

作者:帅湓

<p>政府计划向HELP贷款收取高达6%的利息被广泛攻击为不公平许多评论家,包括影子教育部长金卡尔,八国集团大学,澳大利亚大学和HECS建筑师布鲁斯查普曼,已经出来反对盯住帮助贷款到现在的债券利率,而不是CPI,现在的HELP债务的利息费用反映了消费者价格指数(CPI),因此在考虑到通货膨胀后学生支付的实际利息为零但是如果以长期政府债券利率收取,根据审计委员会3月报告的建议,学生将支付政府的借款成本在过去20年中,CPI从0%到6%不等(图1),债券利率从3%到10%(图2) )它们之间的差异 - 通货膨胀后的实际利息 - 也会有所不同,从不到1个百分点到超过5个百分点澳大利亚国立大学经济学家布鲁斯·查普曼和蒂莫西·希金斯的详细模型显示了对帮助的复合兴趣以实际利率计息的债务将会对较低收入的毕业生造成更大的打击,因为他们可以在更长的时间内偿还最初的60,000澳元的HELP贷款和平均5%的债券利率,高收入者可以偿还75,000澳元和低收入者A 105,000美元查普曼和希金斯也研究了政府收回借贷成本的方法,高收入者和低收入者之间的差距较小查普曼的首选方案据称是贷款增加25%的固定附加费</p><p>总债务随后被指数为CPI为所有偿还的人保持相同的实际成本,无论是快速还是缓慢但是,根据它的大小,附加费有一些问题首先,它只适用于新的HELP贷款已经超过300亿澳元的现有HELP债务政府账簿上的预算节省可能低于实际利息适用于所有HELP债务的情况,如第二,对于学生来说,25%的附加费会增加每4美元借款的前期成本d正如最近的NTEU简报显示,价格为75,000澳元的学位从一开始就需要94,000澳元的HELP贷款,CPI没有动力尽快偿还债务,教育部长克里斯托弗派恩最后提出的一个问题是八国集团对选定学位进行建模表明,大多数毕业生最终可能会支付25%的附加费,而不是低于债券利率</p><p>八国集团的文件同意查普曼和希金斯的观点,即附加费将使所有毕业生的利息成本相等,并消除实际利率然而它还显示了65,400澳元的法律学位,在此基础上花费近82,000澳元在表1中的八国集团模型中,高收入Alice比4%的债券利率多支付10,000澳元,中等收入比利支付A 8000美元以上,低收入Cathy支付5000澳元以上类似的模式发生在八国集团的商业和科学毕业生的较小的HELP债务上八国集团对A $的还款模型65,000度与Chapman和Higgins的6,000澳元不相符一个原因是八国集团债券利率假设较低,实际利率设定为每年14%,而不是23%其毕业生收入估计也较高(对于本案例中的法律毕业生,并非所有毕业生)并且它使用比Chapman和Higgins更高级别的收入类别,他们将第30个百分位用于“低”,将第75个百分位用于“高”显然,任何成本回收改革都会给学生带来风险HELP贷款的预付附加费是否会降低成本将取决于其规模,取而代之是是的,它提供了更大的确定性是的,它在不同收入水平上对特定债务的“还等”但对许多人而言,可能会花费更多在适当的实际利率下,在政府的参议院谈判中,一个良好的妥协将适用CPI加上1个百分点的所有HELP债务节省的资金将增加更多的毕业生,而不仅仅是那些可能面临更高费用和更大的人未来贷款实际利率低于此处描述的情况,CPI加1%仍可弥补两种利率之间的差距</p><p>在过去10年中,CPI介于12%至5%之间,债券利率介于3%之间至65%在过去的两年半中,CPI介于12%至3%之间,而CPI的29%至43%之间的债券利率加上1%也会让毕业生尽快偿还HELP债务,不仅仅是最低要求 对于那些在20年内没有清偿债务的人而言,风险显着提高了还款成本但在1%时,实际利率风险低于八国集团14%情景如果参议院同意这种“1%解决方案”预算节省仍然是实质性的这将允许更多的范围,以减少补贴削减,另一个储蓄建议,将成本转嫁给学生反过来,....

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